Collapsed drugs charity Lifeline Project owes £1.6m to creditors

A document posted with Companies House reveals the results of a meeting with creditors

The collapsed drug and alcohol charity the Lifeline Project owes almost £1.6m to its creditors, according to a document that reveals the results of a meeting of creditors, which was posted with Companies House earlier this week.

The Lifeline Project collapsed in May this year and transferred its entire staff and the majority of its projects to the charity Change, Grow, Live in June.

According to the document, £250,000 is owed to preferential creditors, with the expectation that they will be paid in full.

There are approximately 5,300 potential creditors according to the document, and it is currently estimated that there will be sufficient funds available to pay unsecured creditors, although there is no estimate available yet for how much this will be.

The document says the charity had almost £3.2m in the company ledger when administrators were appointed.

Major creditors include: the Tees, Esk and Wear Valleys NHS Foundation Trust, which is owed £217,104.78; the NHS Business Services Authority, which is owed £79,795.37; and the vulnerable persons charity Changing Lives, which is owed £40,767.33.

According to the joint administrator David Thornhill, the sale of the Lifeline’s Project’s main programmes and assets to CGL is a better result for the charity’s creditors than if it had simply been wound up.

The document says that although Lifeline had grown significantly between 2006 and 2016, with income rising from approximately £13m to £62m, this fell to £53m in the 11 months to February 2017.

Much of the growth of the charity had been funded from cash flow and reserves, which were “virtually exhausted” due to funding losses on contracts in the year before Lifeline’s collapse. The document says that internal financial controls and business infrastructure had “not developed at the same rate” as the charity’s growth.

“Despite successful tendering for contracts in recent years, it appears that several key contracts have been entered into without proper consideration of the cost structure and longer-term financial implications for the wider business,” the document says.

“In addition, certain contracts were agreed on a payment-by-results basis which simply did not generate the level of income needed to generate surpluses.”

According to the document, the three largest loss-making contracts reported cumulative losses of £1.4m in the 11 months to February 2017, in addition to unfunded work the charity carried out to further its charitable purpose, which cost more than £600,000.

Another £700,000 in legal and professional costs was also spent dealing with various property and employee disputes, the document says, which meant Lifeline had trading losses of £2.9m in the 11 months to February 2017.

The document says that a finance controller left the charity in February 2017 and was not replaced, and a further key individual left the finance team two months later, which meant the charity’s finance function was “weakened”.

This led to discussions with CGL from April this year, which in turn led to the sale of the business and its assets to CGL on 2 June.

The document says that 1,300 staff were transferred to CGL, which mitigated £7m in redundancy and associated costs.

Source link

All 1,300 jobs threatened by Lifeline collapse have been saved

The collapsed charity’s administrator, FRP Advisory, says it has completed a transfer of most staff and 40 projects to the charity Change, Grow, Live; the rest of the staff have gone to local authorities

All 1,300 jobs at the collapsed drug and alcohol charity the Lifeline Project have been saved, the charity’s administrators have confirmed.

Lifeline, which officially entered administration on 1 June, collapsed last month despite posting an income of £61.4m in the year to 31 March 2016.

In a statement, FRP Advisory, which was appointed as administrator on Thursday, said it completed a transfer of about 1,000 staff and 40 projects to the social care and health charity Change, Grow, Live as soon as it took over Lifeline.

CGL has also taken on about 40 staff based at Lifeline’s headquarters, the statement said.

The remaining Lifeline projects, including approximately 300 staff, have been transferred to local authorities covering the areas affected.

Latest headlines

The charity Addaction is also running a service involving 32 staff with the NHS and a local charity in Stoke-on-Trent, which is the biggest individual contract transferred back to local authority control.

“The sale of the Lifeline business has ensured that all staff employed by Lifeline, numbering around 1,300, have either transferred to CGL or to the other providers of services offered by the charity,” a statement from FRP Advisory said.

According to FRP Advisory, Lifeline had 70 drug and alcohol projects and supported about 80,000 clients a year.

The administrator’s statement said that “further cuts to public expenditure budgets and some poorly funded projects” had led to turnover at the charity falling.

Lifeline had also made a significant loss from trading activities, FRP Advisory said.

David Thornhill, joint administrator of Lifeline, said: “Lifeline was committed to delivering a safe, high-quality service and continued to operate over the past few weeks leading up to administration while ensuring that it discharged its duties and responsibilities to ensure that security of service provision remained at the core of all decision making.”

Thornhill, who is joined as administrator of Lifeline by FRP Advisory’s Russell Cash and Geoff Carton-Kelly, said that no service users had been affected by the changes, and local authorities and the Charity Commission had all been involved in the transfer of Lifeline’s services to the new providers.

He said: “Sadly this does now mean the demise of Lifeline, a charity that has been operating from Manchester for well over 40 years, and this is clearly a blow to the charitable sector. However, we are delighted to have been able to transfer the majority of Lifeline’s contracts to CGL, which has the resources and expertise to allow it to continue to prosper in this vital sector, providing much-needed support to vulnerable people around the UK.”

David Biddle, chief executive of CGL, said: “We are delighted to have been able to step in to maintain many of the vital services previously provided by Lifeline and to have transferred the majority of staff to us. Those staff provide their invaluable expertise to services users and communities across the UK and it is work that must be continued. We are honoured to be part of that process.”

Source link

Союз призывает к пересмотру соглашений об уплате по результатам после обвала Lifeline

Unite говорит, что такие схемы были «в корне ошибочны» и могут привести к серьезным проблемам с денежными потоками для благотворительных организаций

Союз Unite призвал к срочному пересмотру контрактов с выплатами по контрактам с участием благотворительных организаций после краха проекта Lifeline.

Lifeline, которая рухнула в прошлом месяце и официально входит в состав администрации сегодня, сильно зависела от контрактов государственного сектора для доставки своих услуг по употреблению наркотиков и алкоголя.

Социальная забота и благотворительность в сфере здравоохранения Меняются, растут, живут сегодня более 40 проектов Lifeline и 1000 сотрудников, и понятно, что благотворительная акция также принимает на себя одну услугу в которой задействованы 32 сотрудника с NHS и местной благотворительной организации в Сток-он-Трент.

Согласно данным проекта Lifeline Project за год до конца марта 2016 года, в благотворительности было более 1400 сотрудников – почти на 500 больше, чем в предыдущем году – и доход в размере 61,8 млн. Фунтов стерлингов – 45 процентов Увеличение за предыдущие 12 месяцев.

Unite сказал, что крах Lifeline показывает, что контракты PBR были «в корне ошибочны» и могут привести к серьезным проблемам с денежными потоками для благотворительных организаций, особенно если Они должны ждать оплаты в течение нескольких месяцев после того, как услуга была доставлена.

Союз заявил в заявлении о том, что он хотел вернуться к более совместным моделям финансирования, предоставленным через «консорциумы поставщиков и устойчивые гранты».

Союз также начал кампанию, чтобы заставить общественность связаться с кандидатами в парламент о местных службах по наркотикам и алкоголю.

Siobhan Endean, национальный офицер некоммерческого сектора в Unite, сказал: «Крах Lifeline должен вызывать тревожные звонки, поэтому мы запустили кампанию по электронной почте, призывающую представителей общественности связаться с их местными Перспективных кандидатов в парламент до выборов на следующей неделе.

«Их просят защитить будущее лекарств и алкогольных услуг в своих местных сообществах и работу людей, которые в настоящее время работают на Lifeline.

«Наркомания и алкогольные услуги хронически недофинансируются в результате жестоких сокращений правительства. Мы считаем, что модель ввода в эксплуатацию по принципу« по результатам »подвергает риску услуги. Объединяйте членов сектора в отчете о том, что они находятся под давлением Сосредоточиться на недостижимых мерах и целях.

«Организации могут испытывать соблазн участвовать в торгах по контрактам, в которых они рискуют работать в убыток».

Unite также заявила, что хотела, чтобы новые провайдеры услуг Lifeline взяли на себя обязательства сохранить текущий уровень обслуживания и не применяли политику избыточности для сотрудников Lifeline и сотрудников агентства.

После поглощения некоторых услуг Lifeline Майк Паттинсон (Mike Pattinson), исполнительный директор CGL, сказал: «В течение последних недель мы работали совместно с руководством Lifeline для максимально возможного предоставления жизненно важных услуг.

«Это позволяет этим службам продолжать существовать, не снимая жизненно необходимого лечения и поддержки, гарантируя, что минимальный возможный риск будет вызван для жизни пользователей.

«Пользователи сервиса могут рассчитывать на тот же уровень лечения и ухода. Рефералы могут продолжаться как обычно, и контактные данные для служб останутся неизменными на данный момент».

Считается, что с благотворительной комиссией в апреле были связаны с опасениями о Lifeline.

Представитель комиссии сказал, что у регулятора был случай, открытый в благотворительном порядке.

«Мы открыли дело и продолжаем сотрудничать с благотворительной организацией и администраторами, чтобы оценить события, которые привели к этому результату, и обеспечить, чтобы попечители выполняли свои обязанности и обязанности», – сказал он.

«Этот случай подчеркивает необходимость жесткого финансового управления и надзора со стороны благотворительных опекунов и важность соблюдения нашего руководства по управлению благотворительными активами и ресурсами».

Source link